Συντελεστής φερεγγυότητας. Ο τύπος για την επιτυχία

Η φερεγγυότητα της επιχείρησης είναι η κύριαΧαρακτηριστικά, η οποία είναι υπεύθυνη για τη συνεργασία με επενδυτές, τραπεζικά ιδρύματα, πιστωτές. Εξάλλου, αυτός ο δείκτης μας επιτρέπει να μιλάμε για τη δυνατότητα διοργάνωσης

να εξοφλήσουν τα χρέη τους.

Συντελεστής φερεγγυότητας (ο τύπος του οποίουέχει διάφορες επιλογές), ανάλογα με τις δραστηριότητες του οργανισμού, υπολογίζεται με διάφορους τρόπους. Έτσι, για να υπολογίσουμε αυτό το συντελεστή σε μια επιχείρηση παραγωγής, υπάρχει μια προσέγγιση, και στην εμπορική μία, άλλη.

Συντελεστής φερεγγυότητας (τύπος για μια επιχείρηση παραγωγής)

Αυτός ο υπολογισμός μπορεί να γίνει με τη διατήρησηχρηματοοικονομική πληροφόρηση της επιχείρησης (ισολογισμός). Ο τύπος είναι αρκετά απλός και υπολογίζεται ως ο λόγος των ιδίων κεφαλαίων προς τις υποχρεώσεις στον ισολογισμό.

Το ίδιο κεφάλαιο με τη σειρά του είναι τα καθαρά ίδια κεφάλαια που συμμετέχουν στην επιχείρηση, μείον πληρωτέους λογαριασμούς, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια.

Συντελεστής φερεγγυότητας της επιχείρησης,ο τύπος του οποίου παρατίθεται ανωτέρω, λαμβάνει επίσης υπόψη τα τρέχοντα και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Το επίκεντρο είναι τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία, επειδή οφείλεται σε αυτά, εάν είναι απαραίτητο, μπορείτε να εξοφλήσετε το χρέος ή να πληρώσετε για κάτι.

Παράδειγμα υπολογισμού αυτού του συντελεστή

Διαθέτοντας την ισορροπία της επιχείρησης, μπορούμε να υπολογίσουμε αμέσως το ποσοστό φερεγγυότητας. Ο τύπος χρησιμοποιείται όπως στο άρθρο. Τα δεδομένα έχουν ως εξής:

Τα ακόλουθα στοιχεία είναι στο στοιχείο: Το γραφείο του ταμείου είναι 1.000 ρούβλια, στον τρέχοντα λογαριασμό το υπόλοιπο είναι 10.000 ρούβλια, τα εμπορεύματα στην αποθήκη για το ποσό των 10.000 ρούβλια, ο εξοπλισμός παραγωγής είναι 100.000 ρούβλια. Οι εγκαταστάσεις του εργαστηρίου - 100 000 ρούβλια. Ως αποτέλεσμα, έχουμε περιουσιακά στοιχεία αξίας 221.000 ρούβλια.

Στην ισορροπία παθητική: 100.000 ρούβλια, επείγουσες υποχρεώσεις (όπως υπολογισμό με τον προϋπολογισμό, για τους μισθούς) - 40.000 ρούβλια, βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (δάνεια έως ένα έτος) - 60.000 ρούβλια, μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις - 21.000 ρούβλια. Το νόμισμα ισολογισμού είναι 221 000 ρούβλια.

Ας προχωρήσουμε στους υπολογισμούς: από το παθητικό του ισολογισμού είναι σαφές ότι τα ίδια κεφάλαια είναι 100.000 ρούβλια, τα υπόλοιπα είναι οι υποχρεώσεις της επιχείρησης. Στην περίπτωσή μας, ο υπολογισμός έχει ως εξής: 100.000 / 40.000 + 60.000 + 21.000 = 0.82. Αυτό δείχνει ότι μπορούμε να καλύψουμε μόνο το 82% των δεσμεύσεών μας με δικά μας χρήματα.

Στην πράξη, η προσέγγιση αυτού του συντελεστή είναι πιο σοβαρή. Οι αναλυτές εξετάζουν κατά κύριο λόγο τη δομή των περιουσιακών στοιχείων, επειδή το κεφάλαιο κίνησης είναι πολύ πιο εύκολο να υλοποιηθεί από το μη διαπραγματεύσιμο.

Υπάρχει επίσης ένας παράγοντας απώλειαςφερεγγυότητα, ο τύπος του οποίου υπολογίζεται μέσω δυναμικών μεταβολών της φερεγγυότητας για αρκετές περιόδους. Αυτό δίνει την ευκαιρία να μιλήσουμε για την τάση αλλαγής αυτού του δείκτη στην επιχείρηση για τις περιόδους αναφοράς.

Κανονιστικές τιμές των συντελεστών

Εξετάστε εν συντομία τις κανονιστικές αξίεςδίνει τον συντελεστή φερεγγυότητας. Ο τύπος υπολογίζει την κανονιστική τιμή σε ποσοστό. Ο κανόνας για μια επιχείρηση παραγωγής είναι 0,5-0,8. Αν είναι χαμηλότερη, είναι επικίνδυνο να πιστώσουμε μια τέτοια επιχείρηση, υπάρχει ο κίνδυνος μη πληρωμής ενός δανείου.

Για εμπορικές εταιρείες και οργανισμούς με υψηλόρευστότητα (ταξιδιωτικά γραφεία, επιχειρήσεις που παρέχουν υπηρεσίες, κατασκευαστικές εταιρείες) λόγω των ιδιαιτεροτήτων των επιχειρήσεων, ο συντελεστής αυτός μπορεί να αποτελέσει πρότυπο εντός των ορίων του 0,1-0,5.